Obligation Deutsche Bank 2.6% ( XS0809896102 ) en USD

Deutsche Bank

100 % ▲

Allemagne

XS0809896102 ( en USD )

2.6% par an ( paiement semestriel )

23/03/2020 - Obligation échue

Prospectus brochure de l'obligation Deutsche Bank XS0809896102 en USD 2.6%, échue

100 USD

10 000 000 USD

Deutsche Bank est une banque universelle allemande, offrant une large gamme de services financiers aux particuliers, entreprises et institutions, opérant à l'échelle mondiale.

L'Obligation émise par Deutsche Bank ( Allemagne ) , en USD, avec le code ISIN XS0809896102, paye un coupon de 2.6% par an.
Le paiement des coupons est semestriel et la maturité de l'Obligation est le 23/03/2020

Deutsche Bank Aktiengesellschaft

Programm für die Emission von Schuldverschreibungen

Dieses Dokument stellt einen Basisprospekt (der "Basisprospekt" oder der "Prospekt") gemäß Artikel 5 (4)
der Prospektrichtlinie (Richtlinie 2003/71/EG in der geänderten Fassung), wie sie durch die jeweiligen
Bestimmungen der EU-Mitgliedstaaten in Verbindung mit Verordnung Nr. 809/2004 der Europäischen
Kommission umgesetzt worden ist, dar.
Im Rahmen dieses Programms für die Emission von Schuldverschreibungen (das "Programm") kann die
Deutsche Bank Aktiengesellschaft (die "Emittentin" oder die "Deutsche Bank") Wertpapiere ("Wertpapiere")
begeben. Die Wertpapiere können sich auf Aktien bzw. Dividendenwerte, Indizes, andere Wertpapiere,
Waren, Wechselkurse, Futures-Kontrakte, Fondsanteile und/oder Zinssätze (der "Basiswert" und/oder der
"Referenzwert") beziehen. Diese Emission erfolgt im Rahmen des al gemeinen Bankgeschäfts der Emittentin
(wie in Artikel 2(1) der Satzung der Emittentin bestimmt).
Für Wertpapiere, die an der SIX Swiss Exchange AG (der "SIX Swiss Exchange") kotiert werden sol en, stel t
der Basisprospekt zusammen mit den jeweiligen Endgültigen Bedingungen den Kotierungsprospekt gemäß
dem Kotierungsreglement der SIX Swiss Exchange dar.
Potenzielle Erwerber der Wertpapiere sollten sich über die Art der Wertpapiere und das Ausmaß der
mit einer Anlage in die Wertpapiere verbundenen Risiken in vollem Umfang Klarheit verschaffen und
die Eignung einer solchen Anlage jeweils mit Rücksicht auf ihre eigenen finanziellen, steuerlichen und
sonstigen Verhältnisse bewerten. Potenzielle Erwerber der Wertpapiere sollten den Abschnitt
"Risikofaktoren" in diesem Basisprospekt zur Kenntnis nehmen. Die Wertpapiere stellen nicht-
nachrangige, unbesicherte vertragliche Verpflichtungen der Emittentin dar, die untereinander in jeder
Beziehung gleichrangig sind.
Nicht die Emittentin, sondern der betreffende Wertpapierinhaber ist verpflichtet, Steuern, Abgaben, Gebühren,
Abzüge oder sonstige Beträge, die im Zusammenhang mit den Wertpapieren anfallen, zu zahlen. Al e
Zahlungen, die die Emittentin leistet, unterliegen unter Umständen zu leistenden, zu zahlenden,
einzubehaltenden oder abzuziehenden Steuern, Abgaben, Gebühren, Abzügen oder sonstigen Zahlungen.
Die Wertpapiere wurden nicht und werden nicht unter dem US-amerikanischen Securities Act von 1933 in der
geltenden Fassung registriert. Jedes Angebot bzw. jeder Verkauf der Wertpapiere hat im Rahmen einer von
den Registrierungserfordernissen dieses Gesetzes gemäß seiner Regulation S befreiten Transaktion zu
erfolgen. Die Wertpapiere dürfen nicht in den Vereinigten Staaten angeboten, dort verkauft oder anderweitig
dort übertragen oder auf Personen übertragen werden, die US-Personen im Sinne von Regulation S des US-
amerikanischen Securities Act von 1933 oder Personen sind, die nicht unter die Definition einer "Nicht-US-
Person" nach Rule 4.7 des US-amerikanischen Commodity Exchange Act in seiner geltenden Fassung fallen.
Eine Beschreibung bestimmter Verkaufs- und Übertragungsbeschränkungen für die Wertpapiere findet sich
im Abschnitt "Al gemeine Verkaufs- und Übertragungsbeschränkungen" in diesem Basisprospekt.
Eine Anlage in die Wertpapiere stellt im Sinne Schweizerischer Rechtsvorschriften kein Investment in eine
kollektive Kapitalanlage dar. Die Wertpapiere unterliegen daher nicht der Aufsicht und/oder Genehmigung der
Eidgenössischen Finanzmarktaufsicht FINMA ("FINMA"), und Anleger können sich nicht auf den durch das
Schweizerische Bundesgesetz über die kollektiven Kapitalanlagen gewährten Schutz berufen.

1

Dieser Basisprospekt wird gemäß Artikel 14 (2)(c) der Prospektrichtlinie (Richtlinie 2003/71/EG in der
geänderten Fassung), wie sie durch die jeweiligen Bestimmungen der EU-Mitgliedstaaten umgesetzt worden
ist, in elektronischer Form auf der Webseite der Emittentin (www.xmarkets.db.com) veröffentlicht.
Dieser Basisprospekt datiert vom 9. September 2016.

2

INHALTSVERZEICHNIS
INHALTSVERZEICHNIS
I.
ZUSAMMENFASSUNG ...................................................................................................... 7
II.
RISIKOFAKTOREN .......................................................................................................... 65
A. Risikofaktoren in Bezug auf die Emittentin ........................................................................................... 65
B. Risikofaktoren in Bezug auf die Wertpapiere ........................................................................................ 73
Produkt Nr. 4: Teil-Kapitalschutz-Schuldverschreibung mit Cap und Basispreis ................ 76
Produkt Nr. 20: Aktienanleihe Plus Worst of Basket (Physische Lieferung) ......................... 76
Produkt Nr. 21: Aktienanleihe Plus Worst of Basket (Abwicklung in bar) ............................. 76
Produkt Nr. 22: Aktienanleihe Plus Worst of Basket mit Partizipation (Physische
Lieferung) ...................................................................................................................................... 76
Produkt Nr. 23: Aktienanleihe Plus Worst of Basket mit Partizipation (Abwicklung in
bar) ................................................................................................................................................. 77
Produkt Nr. 24: Aktienanleihe PlusPro Worst of Basket (Physische Lieferung) ................... 77
Produkt Nr. 25: Aktienanleihe PlusPro Worst of Basket (Abwicklung in bar) ....................... 77
Produkt Nr. 26: Easy Aktienanleihe Worst of Basket (Physische Lieferung) ........................ 77
Produkt Nr. 27: Easy Aktienanleihe Worst of Basket (Abwicklung in bar) ............................. 78
Sonstige Schuldverschreibungen .............................................................................................. 78
Produkt Nr. 44: Lock-In-Schuldverschreibung .......................................................................... 78
Produkt Nr. 45: Altiplano Zins-Lock-In-Anleihe......................................................................... 78
Produkt Nr. 50: Digital Airbag-Anleihe ....................................................................................... 78
Produkt Nr. 52: Währungs-Anleihe ............................................................................................. 78
Produkt Nr. 53: Single Underlying Callable-Anleihe ................................................................. 79
Produkt Nr. 54: Callable Anleihe Worst of Basket .................................................................... 79
Produkt Nr. 55: Recovery-Anleihe .............................................................................................. 79
Autocallable und Express Schuldverschreibungen ................................................................. 79
Produkt Nr. 58: Phoenix Autocallable-Anleihe .......................................................................... 79
Produkt Nr. 59: Express Autocallable-Anleihe .......................................................................... 79
Produkt Nr. 60: Kuponanleihe mit Zinsbeobachtungsterminen und europäischer
Barrierenbeachtung (Abwicklung in Bar) .................................................................................. 79
Produkt Nr. 61: Autocallable Anleihe mit Memory-Zins ........................................................... 79
Produkt Nr. 62: Lookback-Anleihe .............................................................................................. 80
Produkt Nr. 63: Währungs-Express-Anleihe.............................................................................. 80
Produkt Nr. 64: Autocallable Anleihe Worst of Basket ............................................................. 80
Produkt Nr. 65: Autocallable Anleihe Worst of Basket (mit Teilrückzahlung) ....................... 80
Produkt Nr. 66: Autocallable Anleihe mit Knock-Out-Barriere ................................................ 80
Produkt Nr. 67: Express Autocallable-Anleihe auf einen Basket ............................................ 80
C. Risikofaktoren in Bezug auf Wertpapiere im Allgemeinen ................................................................... 90
D. Risikofaktoren in Bezug auf den Markt im Allgemeinen ...................................................................... 96
E. Interessenkonflikte ................................................................................................................................. 101
III. ALLGEMEINE INFORMATIONEN ZUM PROGRAMM .................................................. 104
A. Verantwortliche Personen Wichtiger Hinweis .................................................................................. 104
B. Form des Dokuments Veröffentlichung ............................................................................................ 105
C. Allgemeine Beschreibung des Programms ......................................................................................... 107
D. Allgemeine Beschreibung der Wertpapiere ......................................................................................... 115
Kapitalschutz-Anleihen .............................................................................................................. 118
Produkt Nr. 1: Kapitalschutz-Anleihe ....................................................................................... 118
Produkt Nr. 2: Kapitalschutz-Anleihe mit Cap ......................................................................... 118
Produkt Nr. 3: Bonus Kapitalschutz-Anleihe mit Cap ............................................................ 118
Teil-Kapitalschutz-Schulverschreibungen ............................................................................... 119
Produkt Nr. 4: Teil-Kapitalschutz-Schuldverschreibung mit Cap und Basispreis .............. 119

3

INHALTSVERZEICHNIS

Digital-Kupon-Schuldverschreibungen .................................................................................... 120
Produkt Nr. 5: Schuldverschreibung mit bedingtem Zins (Long) ......................................... 120
Produkt Nr. 6: Schuldverschreibung mit bedingtem Zins (long) und Mindestzins ............. 120
Produkt Nr. 7: Schuldverschreibung mit bedingtem Zins (Short) ......................................... 120
Produkt Nr. 8: Schuldverschreibung mit bedingtem Zins (short) und Mindestzins ............ 121
Produkt Nr. 9: Dual-Anleihe mit bedingtem Zins (long) ......................................................... 121
Produkt Nr. 10: Dual-Anleihe mit bedingtem Zins (short) ...................................................... 121
Produkt Nr. 11: Basket-Schuldverschreibung mit bedingtem Zins (Long) .......................... 122
Produkt Nr. 12: Basket-Schuldverschreibung mit bedingtem Zins (Short) .......................... 122
Produkt Nr. 13: Anleihe mit Fix-to-Conditional-Zins (long) .................................................... 122
Produkt Nr. 14: Anleihe mit Fix-to-Conditional-Zins (short) .................................................. 123
Produkt Nr. 15: Dual-Anleihe mit Fix-to-Conditional-Zins (long)........................................... 123
Produkt Nr. 16: Dual-Anleihe mit Fix-to-Conditional-Zins (short) ......................................... 124
Produkt Nr. 17: Doppelzins-Barriere-Anleihe .......................................................................... 124
Produkt Nr. 18: Anleihe mit annualisiertem Kupon ................................................................ 125
Produkt Nr. 19: Simplified Digital-Anleihe mit variablem Zins .............................................. 125
Aktienanleihen ............................................................................................................................ 126
Produkt Nr. 20: Aktienanleihe Plus Worst of Basket (Physische Lieferung) ....................... 126
Produkt Nr. 21: Aktienanleihe Plus Worst of Basket (Abwicklung in bar) ........................... 126
Produkt Nr. 22: Aktienanleihe Plus Worst of Basket mit Partizipation (Physische
Lieferung) .................................................................................................................................... 127
Produkt Nr. 23: Aktienanleihe Plus Worst of Basket mit Partizipation (Abwicklung in
bar) ............................................................................................................................................... 128
Produkt Nr. 24: Aktienanleihe PlusPro Worst of Basket (Physische Lieferung) ................. 129
Produkt Nr. 25: Aktienanleihe PlusPro Worst of Basket (Abwicklung in bar) ..................... 130
Produkt Nr. 26: Easy Aktienanleihe Worst of Basket (Physische Lieferung) ...................... 131
Produkt Nr. 27: Easy Aktienanleihe Worst of Basket (Abwicklung in bar) ........................... 131
Sonstige Schuldverschreibungen ............................................................................................ 132
Produkt Nr. 28: Schatzanleihe ................................................................................................... 132
Produkt Nr. 29: Stufenzins-Anleihe mit Kündigungsrecht für die Emittentin ...................... 132
Produkt Nr. 30: Festzinsanleihe ................................................................................................ 133
Produkt Nr. 31: Festzinsanleihe mit Kündigungsrecht für die Emittentin ............................ 133
Produkt Nr. 32: Festzinsanleihe Plus ....................................................................................... 133
Produkt Nr. 33: Festzinsanleihe Plus mit Zinsbeobachtungstermin .................................... 134
Produkt Nr. 34: Festzinsanleihe mit bedingtem Bonuszins ................................................... 134
Produkt Nr. 35: Marktzinsanleihe .............................................................................................. 134
Produkt Nr. 36: Marktzinsanleihe Pur ....................................................................................... 135
Produkt Nr. 37: Marktzinsanleihe Pur mit Mindestzins und Maximalzins ............................ 135
Produkt Nr. 38: Marktzinsanleihe mit Lock-In Mindestzins .................................................... 135
Produkt Nr. 39: Geldmarktzinsanleihe ..................................................................................... 136
Produkt Nr. 40: Floater-Anleihe ................................................................................................ 136
Produkt Nr. 41: Leveraged Floater-Anleihe ............................................................................. 136
Produkt Nr. 42: Inflationsanleihe .............................................................................................. 136
Produkt Nr. 43: Zins-Lock-In-Anleihe ....................................................................................... 137
Produkt Nr. 44: Lock-In-Schuldverschreibung ........................................................................ 137
Produkt Nr. 45: Altiplano Zins-Lock-In-Anleihe....................................................................... 138
Produkt Nr. 46: Rolling Lock-In plus Anleihe .......................................................................... 139
Produkt Nr. 47: ZinsPlus-Anleihe ............................................................................................. 140
Produkt Nr. 48: Switchable Anleihe .......................................................................................... 140
Produkt Nr. 49: Range Accrual-Anleihe ................................................................................... 141

4

INHALTSVERZEICHNIS

Produkt Nr. 50: Digital Airbag-Anleihe ..................................................................................... 141
Produkt Nr. 51: Cliquet Anleihe ................................................................................................ 142
Produkt Nr. 52: Währungs-Anleihe ........................................................................................... 142
Produkt Nr. 53: Single Underlying Callable-Anleihe ............................................................... 143
Produkt Nr. 54: Callable Anleihe Worst of Basket .................................................................. 143
Produkt Nr. 55: Recovery-Anleihe ............................................................................................ 144
Produkt Nr. 56: Rainbow Return-Anleihe ................................................................................. 144
Produkt Nr. 57: Currency Chooser Basket-Anleihe ................................................................ 145
Autocallable und Express Schuldverschreibungen ............................................................... 145
Produkt Nr. 58: Phoenix Autocallable-Anleihe ........................................................................ 145
Produkt Nr. 59: Express Autocallable-Anleihe ........................................................................ 146
Produkt Nr. 60: Kuponanleihe mit Zinsbeobachtungsterminen und europäischer
Barrierenbeobachtung (Abwicklung in Bar) ............................................................................ 147
Produkt Nr. 61: Autocallable Anleihe mit Memory-Zins ......................................................... 148
Produkt Nr. 62: Lookback-Anleihe ............................................................................................ 149
Produkt Nr. 63: Währungs-Express-Anleihe............................................................................ 149
Produkt Nr. 64: Autocallable Anleihe Worst of Basket ........................................................... 150
Produkt Nr. 65: Autocallable Anleihe Worst of Basket (mit Teilrückzahlung) ..................... 151
Produkt Nr. 66: Autocallable Anleihe mit Knock-Out-Barriere .............................................. 152
Produkt Nr. 67: Express Autocallable-Anleihe auf einen Basket .......................................... 153
E. Allgemeine Beschreibung des Basiswerts .......................................................................................... 154
F. Allgemeine Informationen zum Angebot der Wertpapiere ................................................................. 155
1. Notierung und Handel ......................................................................................................... 155
2. Angebot von Wertpapieren................................................................................................. 155
3. Gebühren .............................................................................................................................. 156
4. Wertpapierratings ................................................................................................................ 156
5. Interessen an der Emission beteiligter natürlicher und juristischer Personen ............ 156
6. Gründe für das Angebot, geschätzter Nettoerlös und geschätzte Gesamtkosten ....... 156
7. Länderspezifische Angaben ............................................................................................... 156
G. Durch Verweis einbezogene Dokumente ............................................................................................. 157
H. Allgemeine Informationen ...................................................................................................................... 166
1. Genehmigung ...................................................................................................................... 166
2. Fortlaufende Informationen nach Begebung.................................................................... 166
3. Erlösverwendung ................................................................................................................ 166
4. Zustimmung zur Verwendung des Prospekts .................................................................. 166
5. Mitteilungen zum Ende des Primärmarktes ...................................................................... 167
IV. ALLGEMEINE BEDINGUNGEN ..................................................................................... 168
V.
PRODUKTBEDINGUNGEN ............................................................................................ 263
Allgemeine auf die Wertpapiere anwendbare Definitionen ..................................................................... 268
Allgemeine auf Schuldverschreibungen anwendbare Definitionen ....................................................... 311
Spezifische auf Schuldverschreibungen anwendbare Definitionen ...................................................... 317
Produkt Nr. 1: Kapitalschutz-Anleihe ....................................................................................... 317
Produkt Nr. 2: Kapitalschutz-Anleihe mit Cap ......................................................................... 317
Produkt Nr. 3: Bonus Kapitalschutz-Anleihe mit Cap ............................................................ 317
Produkt Nr. 4: Teil-Kapitalschutz-Schuldverschreibung mit Cap und Basispreis .............. 319
Produkt Nr. 5: Schuldverschreibung mit bedingtem Zins (Long) ......................................... 320
Produkt Nr. 6: Schuldverschreibung mit bedingtem Zins (long) und Mindestzins ............. 320
Produkt Nr. 7: Schuldverschreibung mit bedingtem Zins (Short) ......................................... 320
Produkt Nr. 8: Schuldverschreibung mit bedingtem Zins (short) und Mindestzins ............ 320
Produkt Nr. 13: Anleihe mit Fix-to-Conditional-Zins (long) .................................................... 320

5

INHALTSVERZEICHNIS

Produkt Nr. 14: Anleihe mit Fix-to-Conditional-Zins (short) .................................................. 320
Produkt Nr. 15: Dual-Anleihe mit Fix-to-Conditional-Zins (long)........................................... 322
Produkt Nr. 16: Dual-Anleihe mit Fix-to-Conditional-Zins (short) ......................................... 322
Produkt Nr. 9: Dual-Anleihe mit bedingtem Zins (long) ......................................................... 322
Produkt Nr. 10: Dual-Anleihe mit bedingtem Zins (short) ...................................................... 322
Produkt Nr. 17: Doppelzins-Barriere-Anleihe .......................................................................... 327
Produkt Nr. 18: Anleihe mit annualisiertem Kupon ................................................................ 328
Produkt No. 19: Simplified Digital-Anleihe mit variablem Zins .............................................. 329
Produkt Nr. 20: Aktienanleihe Plus Worst of Basket (Physische Lieferung) ....................... 331
Produkt Nr. 21: Aktienanleihe Plus Worst of Basket (Abwicklung in bar) ........................... 331
Produkt Nr. 22: Aktienanleihe Plus Worst of Basket mit Partizipation (Physische
Lieferung) .................................................................................................................................... 332
Produkt Nr. 23: Aktienanleihe Plus Worst of Basket mit Partizipation (Abwicklung in
bar) ............................................................................................................................................... 332
Produkt Nr. 24: Aktienanleihe PlusPro Worst of Basket (Physische Lieferung) ................. 333
Produkt Nr. 25: Aktienanleihe PlusPro Worst of Basket (Abwicklung in bar) ..................... 333
Produkt Nr. 26: Easy Aktienanleihe Worst of Basket (Physische Lieferung) ...................... 333
Produkt Nr. 27: Easy Aktienanleihe Worst of Basket (Abwicklung in bar) ........................... 333
Produkt Nr. 34: Festzinsanleihe mit bedingtem Bonuszins ................................................... 335
Produkt Nr. 40: Floater-Anleihe ................................................................................................ 336
Produkt Nr. 41: Leveraged Floater-Anleihe ............................................................................. 338
Produkt Nr. 42: Inflationsanleihe .............................................................................................. 339
Produkt Nr. 44: Lock-In-Schuldverschreibung ........................................................................ 341
Produkt Nr. 45: Altiplano Zins-Lock-In-Anleihe....................................................................... 343
Produkt Nr. 46: Rolling Lock-In plus Anleihe .......................................................................... 346
Produkt Nr. 47: ZinsPlus-Anleihe ............................................................................................. 349
Produkt Nr. 48: Switchable Anleihe .......................................................................................... 353
Produkt Nr. 49: Range Accrual-Anleihe ................................................................................... 355
Produkt Nr. 50: Digital Airbag-Anleihe ..................................................................................... 356
Produkt Nr. 52: Währungs-Anleihe ........................................................................................... 359
Produkt Nr. 53: Single Underlying Callable-Anleihe ............................................................... 360
Produkt Nr.54: Callable Anleihe Worst of Basket ................................................................... 360
Produkt Nr.64: Autocallable Anleihe Worst of Basket ............................................................ 360
Produkt Nr. 55: Recovery-Anleihe ............................................................................................ 360
Produkt Nr. 56: Rainbow Return-Anleihe ................................................................................. 367
Produkt Nr. 57: Currency Chooser Basket-Anleihe ................................................................ 370
Produkt Nr. 58: Phoenix Autocallable-Anleihe ........................................................................ 373
Zusätzliche auf die Wertpapiere anwendbare Definitionen ..................................................................... 374
VI. FORMBLATT FÜR DIE ENDGÜLTIGEN BEDINGUNGEN ............................................ 384
Inhaltsverzeichnis ........................................................................................................................................ 388
Übersicht über das Wertpapier .................................................................................................................. 389
Emissionsbedingungen .............................................................................................................................. 396
Weitere Informationen zum Angebot der Wertpapiere ............................................................................ 397
Emissionsspezifische Zusammenfassung................................................................................................ 408
VII. ALLGEMEINE INFORMATIONEN ZU BESTEUERUNG UND
VERKAUFSBESCHRÄNKUNGEN ......................................................................................... 409
VIII. BESCHREIBUNG PROPRIETÄRER INDIZES ............................................................... 431
IX. BESCHREIBUNG DER DEUTSCHEN BANK ALS EMITTENTIN .................................. 432
UNTERSCHRIFTEN ................................................................................................................ 463

6

I. ZUSAMMENFASSUNG

I.
ZUSAMMENFASSUNG
[Bezieht sich diese Zusammenfassung auf mehrere Serien von Wertpapieren und weicht die Bedeutung eines Begriffs zwischen
verschiedenen Serien voneinander ab, bitte bei dem entsprechenden Begriff mit dem Zusatz "für die jeweilige Serie von Wertpapieren
einfügen", "in Bezug auf die jeweilige Serie" einfügen.]

Zusammenfassungen bestehen aus bestimmten Offenlegungspflichten, den sogenannten "Punkten". Diese Punkte sind in den
Abschnitten A - E enthalten und nummeriert (A.1 E.7).

Diese Zusammenfassung enthält alle Punkte, die für eine Zusammenfassung dieses Typs von Wertpapieren und Emittent erforderlich
sind. Da einige Punkte nicht adressiert werden müssen, kann es Lücken in der Nummerierungsreihenfolge geben.

Auch wenn ein Punkt aufgrund des Typs von Wertpapieren und Emittent erforderlich sein kann, besteht die Möglichkeit, dass zu diesem
Punkt keine relevanten Informationen gegeben werden können. In diesem Fall wird eine kurze Beschreibung des Punktes mit der
Erwähnung "Entfällt" eingefügt.

Punkt
Abschnitt A Einleitung und Warnhinweise
A.1
Warnhinweis
Warnhinweis, dass

die Zusammenfassung als Einführung zum Prospekt verstanden werden sollte,

der Anleger jede Entscheidung zur Anlage in die betreffenden Wertpapiere auf die
Prüfung des gesamten Prospekts stützen sollte,

für den Fall, dass vor einem Gericht Ansprüche auf Grund der in einem Prospekt
enthaltenen Informationen geltend gemacht werden, der als Kläger auftretende
Anleger in Anwendung der einzelstaatlichen Rechtsvorschriften der Staaten des
Europäischen Wirtschaftsraums die Kosten für die Übersetzung des Prospekts vor
Prozessbeginn zu tragen haben könnte und

die Deutsche Bank Aktiengesellschaft in ihrer Funktion als Emittentin, die die
Verantwortung für die Zusammenfassung einschließlich etwaiger Übersetzungen
hiervon übernommen hat und von der der Erlass der Zusammenfassung einschließlich
etwaiger Übersetzungen hiervon ausgeht, haftbar gemacht werden kann, jedoch nur
für den Fall, dass die Zusammenfassung irreführend, unrichtig oder widersprüchlich
ist, wenn sie zusammen mit den anderen Teilen des Prospekts gelesen wird, oder sie,
wenn sie zusammen mit den anderen Teilen des Prospekts gelesen wird, nicht alle
erforderlichen Schlüsselinformationen vermittelt, die in Bezug auf Anlagen in die
Wertpapiere für die Anleger eine Entscheidungshilfe darstellen.
A.2
Zustimmung zur

[Die Emittentin stimmt der Verwendung des Prospekts für eine spätere
Verwendung des
Weiterveräußerung oder endgültige Platzierung der Wertpapiere durch alle
Basisprospekts
Finanzintermediäre zu (generelle Zustimmung).]

[Die Emittentin stimmt der Verwendung des Prospekts für eine spätere
Weiterveräußerung oder endgültige Platzierung der Wertpapiere durch die folgenden
Finanzintermediäre (individuelle Zustimmung) zu: [Name[n] und Adresse[n] einfügen].]

Die spätere Weiterveräußerung und endgültigen Platzierung der Wertpapiere durch
Finanzintermediäre kann [während der Dauer der Gültigkeit des Prospekts gemäß
Artikel 9 der Prospektrichtlinie] [Zeitraum einfügen] erfolgen.

[Ferner erfolgt diese Zustimmung vorbehaltlich [ ].] [Diese Zustimmung erfolgt nicht
vorbehaltlich etwaiger Bedingungen.]

Im Fall, dass ein Finanzintermediär ein Angebot macht, unterrichtet dieser
Finanzintermediär die Anleger zum Zeitpunkt der Angebotsvorlage über die
Angebotsbedingungen.

Punkt
Abschnitt B Emittentin
B.1
Juristische und
Die juristische und kommerzielle Bezeichnung der Emittentin lautet Deutsche Bank
kommerzielle
Aktiengesellschaft ("Deutsche Bank" oder die "Bank").
Bezeichnung der
Emittentin
B.2
Sitz,
Rechtsform, Die Deutsche Bank ist eine Aktiengesellschaft nach deutschem Recht. Die Bank hat ihren Sitz in
geltendes Recht und Frankfurt am Main, Deutschland. Sie unterhält ihre Hauptniederlassung unter der Anschrift
Land der Gründung Taunusanlage 12, 60325 Frankfurt am Main, Deutschland (Telefon: +49-69-910-00).
der Emittentin
[Werden die Wertpapiere durch die Deutsche Bank AG, Niederlassung London, begeben, bitte
einfügen:
Deutsche Bank AG, handelnd durch ihre Niederlassung London ("Deutsche Bank AG,
Niederlassung London") hat ihren Sitz in Winchester House, 1 Great Winchester Street, London
EC2N 2DB, Vereinigtes Königreich.]

7

I. ZUSAMMENFASSUNG

[Werden die Wertpapiere durch die Deutsche Bank AG, Niederlassung Mailand, begeben, bitte
einfügen:
Deutsche Bank AG, handelnd durch ihre Niederlassung Mailand ("Deutsche Bank AG,
Niederlassung Mailand") hat ihren Sitz in der Via Filippo Turati 27, 20121 Mailand, Italien.]
[Werden die Wertpapiere durch die Deutsche Bank AG, Sucursal em Portugal, begeben, bitte
einfügen:
Deutsche Bank AG, handelnd durch ihre Niederlassung Portugal ("Deutsche Bank AG, Sucursal
em Portugal") hat ihren Sitz in der Rua Castilho, 20, 1250-069 Lissabon, Portugal.]
[Werden die Wertpapiere durch die Deutsche Bank AG, Sucursal en España, begeben, bitte
einfügen:
Deutsche Bank AG, handelnd durch ihre Niederlassung Spanien ("Deutsche Bank AG, Sucursal
en España") hat ihren Sitz in der Paseo De La Castellana, 18, 28046 Madrid, Spanien.]
B.4b
Trends
Mit Ausnahme der Auswirkungen der makroökonomischen Bedingungen und des Marktumfelds,
Rechtsrisiken in Zusammenhang mit der Finanzmarktkrise sowie der Auswirkungen gesetzlicher
und aufsichtsrechtlicher Vorschriften, die für Finanzinstitute in Deutschland und der Europäischen
Union gelten, gibt es keine bekannten Trends, Unsicherheiten, Anforderungen, Verpflichtungen
oder Ereignisse, die im laufenden Geschäftsjahr mit hinreichender Wahrscheinlichkeit wesentliche
Auswirkungen auf die Aussichten der Emittentin haben werden.
B.5
Beschreibung
der Die Deutsche Bank ist die Konzernobergesellschaft und zugleich die bedeutendste Gesellschaft
Gruppe
und
der des Deutsche Bank-Konzerns, einem Konzern bestehend aus Banken, Kapitalmarktunternehmen,
Stellung der Emittentin Fondsgesellschaften, Gesellschaften zur Immobilienfinanzierung, Teilzahlungsunternehmen,
innerhalb
dieser Research- und Beratungsunternehmen und anderen in- und ausländischen Unternehmen (der
Gruppe
,,Deutsche Bank-Konzern").
B.9
Gewinnprognosen
Entfällt. Es werden keine Gewinnprognosen oder schätzungen abgegeben.
oder -schätzungen
B.10
Beschränkungen
im Entfällt. Es gibt keine Beschränkungen im Bestätigungsvermerk zu den historischen
Bestätigungsvermerk
Finanzinformationen.
zu den historischen
Finanzinformationen
B.12
Ausgewählte
Die nachfolgende Tabelle gibt einen Überblick über die Bilanz der Deutsche Bank AG, der den
wesentliche
maßgeblichen geprüften konsolidierten und in Übereinstimmung mit den IFRS erstellten
historische
Konzernabschlüssen zum 31. Dezember 2014 und zum 31. Dezember 2015 sowie den
Finanzinformationen
ungeprüften konsolidierten Zwischenfinanzangaben zum 30. Juni 2015 und zum 30. Juni 2016
entnommen ist.

31. Dezember
31. Dezember

2014
30. Juni 2015
2015
30. Juni 2016
(IFRS, ungeprüft)
(IFRS, ungeprüft)
(IFRS, geprüft)
(IFRS, geprüft)
Grundkapital (in
3.530.939.215,36 3.530.939.215,36 3.530.939.215,36 3.530.939.215,36*
Euro)
Anzahl der
1.379.273.131
1.379.273.131
1.379.273.131
1.379.273.131*
Stammaktien
Summe der
1.708.703
1.694.176
1.629.130
1.803.290
Aktiva (in
Millionen Euro)
Summe der
1.635.481
1.618.440
1.561.506
1.736.481
Verbindlichkeiten
(in Millionen
Euro)
Eigenkapital (in
73.223
75.736
67.624
66.809
Millionen Euro)
Harte
15,2%
14,2%
13,2%
12,2%2
Kernkapitalquote1
Kernkapitalquote1 16,1%
14,9%
14,7%
14,0%3
* Quelle: Internetseite der Emittentin unter https://www.db.com/ir/de/informationen-zur-
aktie.htm; Stand: 9. September 2016.

8

I. ZUSAMMENFASSUNG

1
Die Kapitalquoten basieren auf den Übergangsbestimmungen der CRR/CRD 4-
Eigenkapitalvorschriften.
2 Die auf Basis einer vollständigen Umsetzung von CRR/CRD 4 berechnete Harte
Kernkapitalquote belief sich zum 30. Juni 2016 auf 10,8% (im Einklang mit der
Entscheidung des Vorstands, keine Dividende auf Stammaktien für das Geschäftsjahr
2016 vorzuschlagen).
3 Die auf Basis einer vollständigen Umsetzung von CRR/CRD 4 berechnete
Kernkapitalquote belief sich zum 30. Juni 2016 auf 12,0%.

Erklärung, dass sich Seit dem 31. Dezember 2015 sind keine wesentlichen negativen Veränderungen in den
die Aussichten der Aussichten der Deutschen Bank eingetreten.
Emittentin seit dem
Datum des letzten
veröffentlichten
geprüften Abschlusses
nicht
wesentlich
verschlechtert haben,
oder
Beschreibung
jeder
wesentlichen
Verschlechterung

Beschreibung
Entfällt. Seit dem 30. Juni 2016 ist keine wesentliche Veränderung der Finanzlage oder
wesentlicher
Handelsposition der Deutschen Bank eingetreten.
Veränderungen
der
Finanzlage
oder
Handelsposition
der
Emittentin, die nach
dem
von
den
historischen
Finanzinformationen
abgedeckten Zeitraum
eingetreten sind
B.13
Ereignisse aus der Entfällt. Es gibt keine Ereignisse aus der jüngsten Zeit (seit dem 30. Juni 2016) insbesondere
jüngsten Zeit
betreffend die Emittentin , die wesentlich für die Beurteilung der Zahlungsfähigkeit der Emittentin
sind.
B.14
Abhängigkeit von
Entfällt. Es Emittentin ist nicht von anderen Unternehmen der Gruppe abhängig.
anderen Unternehmen
der Gruppe
B.15
Haupttätigkeiten
der Gegenstand der Deutschen Bank ist gemäß ihrer Satzung der Betrieb von Bankgeschäften jeder
Emittentin
Art, die Erbringung von Finanz- und sonstigen Dienstleistungen und die Förderung der
internationalen Wirtschaftsbeziehungen. Die Bank kann diesen Unternehmensgegenstand selbst
oder durch Tochter- und Beteiligungsunternehmen verwirklichen. Soweit gesetzlich zulässig, ist
die Bank zu allen Geschäften und Maßnahmen berechtigt, die geeignet erscheinen, den
Gesellschaftszweck zu fördern, insbesondere zum Erwerb und zur Veräußerung von
Grundstücken, zur Errichtung von Zweigniederlassungen im In- und Ausland, zum Erwerb, zur
Verwaltung und zur Veräußerung von Beteiligungen an andere Unternehmen sowie zum
Abschluss von Unternehmensverträgen.
Der Deutsche Bank-Konzern ist gegliedert in die folgenden fünf Unternehmensbereiche:
·
Corporate & Investment Banking (CIB);
·
Global Markets (GM);
·
Deutsche Asset Management (DeAM);
·
Private, Wealth & Commercial Clients (PWCC); und
·
Non-Core Operations Unit (NCOU).
Die fünf Unternehmensbereiche werden von Infrastrukturfunktionen unterstützt. Darüber hinaus
hat der Deutsche Bank-Konzern eine regionale Managementstruktur, die weltweit regionale
Zuständigkeiten abdeckt.
Die Deutsche Bank unterhält Geschäftsbeziehungen mit bestehenden und neuen Kunden in
nahezu jedem Land der Welt. Diese Geschäftsaktivitäten werden abgewickelt über:
· Tochtergesellschaften und Filialen in zahlreichen Ländern,
· Repräsentanzen in anderen Ländern und
·
einen oder mehrere Repräsentanten zur Betreuung ihrer Kunden in einer
Reihe von weiteren Ländern.

9

I. ZUSAMMENFASSUNG

B.16
Beteiligungen
oder Entfällt. Nach den Meldungen wesentlicher Beteiligungen gemäß §§ 21 ff. des
Beherrschungs-
Wertpapierhandelsgesetzes (WpHG) gibt es nur drei Aktionäre, die über 3 %, aber unter 10 % der
verhältnisse
Aktien an der Emittentin halten. Nach Kenntnis der Emittentin existieren keine weiteren Aktionäre,
die über 3 % der Aktien halten. Die Emittentin ist daher weder unmittelbar noch mittelbar
beherrscht oder kontrolliert.

Punkt
Abschnitt C Wertpapiere1

C.1
Art und Gattung der Wertpapiere, Gattung der Wertpapiere
einschließlich
jeder
Wertpapier-
kennnummer
[Werden die Wertpapiere durch eine Globalurkunde verbrieft, bitte einfügen:
[Jede Serie der] [Die] Wertpapiere [wird][werden] durch eine Globalurkunde
(die "Globalurkunde") verbrieft.]
Es werden keine effektiven Stücke ausgegeben.
Die Wertpapiere [jeder Serie] werden [als] [Inhaberpapiere][Namenspapiere][in
dematerialisierter Form] begeben.
Art der Wertpapiere
Bei den Wertpapieren handelt es sich um Schuldverschreibungen.
Wertpapierkennnummer(n) der Wertpapiere
ISIN:
[ ]*
WKN
[ ]*
[Common Code:
[ ]*]
[In Bezug auf Multi-Serien-Wertpapiere folgende tabellarische Darstellung der
jeweiligen Informationen einfügen und für jede Serie von Wertpapieren
vervollständigen:
ISIN
WKN
[Common Code]
[ ]
[ ]
[ ]
]
C.2
Währung
[Für die jeweilige Serie von Wertpapieren] [ ]*
[In Bezug auf Multi-Serien-Wertpapiere folgende tabellarische Darstellung der
jeweiligen Informationen einfügen und für jede Serie von Wertpapieren
vervollständigen, falls erforderlich:
ISIN
Währung
[ ]
[ ]
]
C.5
Beschränkungen der freien
Jedes Wertpapier [einer Serie von Wertpapieren] ist nach dem jeweils
Übertragbarkeit der Wertpapiere
anwendbaren Recht und gegebenenfalls den jeweils geltenden Vorschriften
und Verfahren der Clearingstelle übertragbar, in deren Unterlagen die
Übertragung vermerkt wird.
[Bei SIS Wertrechten bitte einfügen: Solange die SIS Wertrechte Bucheffekten
darstellen, können diese nur durch Gutschrift der zu übertragenden SIS
Wertrechte in einem Wertpapierkonto des Empfängers, der Teilnehmer der
Verwahrungsstelle ist, übertragen werden.
Im Ergebnis können SIS Wertrechte, die Bucheffekten darstellen, nur an
Anleger übertragen werden, die Teilnehmer der Verwahrungsstelle sind, d.h.
ein Wertpapierkonto bei der Verwahrstelle haben.]
C.8
Mit den Wertpapieren verbundene Anwendbares Recht der Wertpapiere
Rechte, einschließlich der Rangordnung
und Beschränkungen dieser Rechte
[Die jeweilige Serie von Wertpapieren] [Die Wertpapiere] [unterliegt]
[unterliegen] [englischem Recht] [deutschem Recht] [italienischem Recht]
[portugiesischem Recht] [spanischem Recht]. Die Schaffung der Wertpapiere
kann der für die Clearingstelle geltenden Rechtsordnung unterliegen.
Mit den Wertpapieren verbundene Rechte
Durch die Wertpapiere erhalten die Inhaber der Wertpapiere bei Tilgung
Anspruch auf Erhalt eines Auszahlungsbetrages und/oder eines

1
Die Kennzeichnung mit "*" in nachfolgendem Abschnitt C Wertpapiere gibt an, dass in Bezug auf Multi-Serien-Wertpapiere, und sofern geeignet,
eine tabellarische Darstellung der jeweiligen Informationen für jede Serie von Wertpapieren möglich ist.

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